在當今這個數字化日益加深的時代，算力產業已成為國家經濟發展的重要推動力。我國的算力產業之所以能夠迅速崛起，得益于多重因素的共同作用，為了深入理解算力產業的發展現狀和未來趨勢，本文將通過中投顧問原創的五要素模型，從政策、資本、技術、用戶和企業五個維度，對算力產業的發展驅動因素進行深入分析。

　　圖表：中投顧問對算力產業發展驅動五力模型分析

　　資料來源：中投產業研究院

　　一、政策驅動因素分析

　�。ㄒ唬┱�策力度評

　　我國政府對算力產業的支持力度非常大。近年來，工信部等六部門聯合印發了《算力基礎設施高質量發展行動計劃》，明確提出到2025年智能算力占比達到35%，先進存儲容量占比達30%以上的目標。此外，國家還出臺了一系列重要政策舉措，推動算力基礎設施建設和應用。

　　圖表：2022-2024年我國算力產業相關政策匯總

　　資料來源：中投產業研究院整理

　�。ǘ�）實際推進力度

　　政策的實施力度也非常強勁。例如，湖南省鼓勵金融機構加大對算力提升的支持力度，引導社會資本參與算力基礎設施建設，并支持符合條件的算力基礎設施運營企業上市融資。這些措施有效地推動了算力產業的快速發展。

　　二、資本驅動因素分析

　�。ㄒ唬┵Y本認可度

　　資本市場對算力產業的認可度很高。許多企業通過上市融資來擴展其算力基礎設施建設，如寧波市通過數據要素市場化配置改革，加快拓展蕪湖集群數據和算力資源。此外，中央企業智能算力規模也在加速增長，已超過27EFLOPS。

　�。ǘ�）實際投資力度

　　資本的實際投資力度也非常顯著。根據中國信息通信研究院的數據，我國在用數據中心機架總規模超過760萬標準機架，算力總規模達到1.97萬億億次浮點運算（197EFLOPS）。這表明資本在算力基礎設施建設中的投入是巨大的。

　　三、技術驅動因素分析

　�。ㄒ唬┘夹g投入

　　我國在算力技術方面的投入也是非常大的。國家專項、產業資本、企業投入和社會資源等多層次投入，聚合各方優勢力量，重點突破系統開展算力產業軟硬件“卡脖子”技術攻關。例如，工信部表示要加快關鍵技術攻關，以提升算力總規模。

　�。ǘ�）技術突破

　　盡管投入巨大，但技術突破仍需進一步努力。新架構的演進和產業化方興未艾，計算技術亟需在理論架構和軟硬件實現層面產生質的飛躍。這意味著雖然技術投入大，但要實現真正的技術突破還需要更多的創新和研發。

　　2024年4月25日舉行的2024中關村論壇年會開幕式上，發布了十項重大科技成果，其中關于算力的包括：全模擬光電智能計算芯片、量子云算力集群、第三代“香山”RISC-V開源高性能處理器核、“北腦二號”智能腦機系等。

　　中國算力產業的技術突破主要集中在以下幾個領域：

　　1、人工智能大模型

　　AI云側與端側大模型滿足不同需求，C端用戶將成為端側的主要客群。

　　AI大模型趨于通用化與專用化。

　　2、量子計算

　　2024年4月，中國首顆超500比特超導量子計算芯片“驍鴻”正式發布，并向國盾量子進行了一批交付，用于驗證國盾量子自主研制的千比特測控系統。

　　構筑量子計算“實用之路”--量子云算力集群。由北京量子信息科學研究院聯合中國科學院物理研究所、清華大學等團隊聯合完成，實現了五塊百比特規模量子芯片算力資源和經典算力資源的深度融合，總物理比特數達到590，綜合指標進入國際第一梯隊。

　　3、光電智能計算芯片

　　全模擬光電智能計算芯片。清華大學戴瓊海團隊研制出的國際首個全模擬光電智能計算芯片，在智能視覺目標識別任務方面的算力是目前高性能商用芯片的3000余倍。

　　4、高性能處理器核

　　開發出第三代“香山”開源高性能處理器核，這是由中國科學院計算技術研究所和北京開源芯片研究院共同開發的。

　　四、需求驅動因素分析

　�。ㄒ唬┯脩糁Ц兑庠阜治�

　　用戶支付意愿是衡量市場需求強度的重要指標，它直接關聯到算力產業的商業可行性和市場前景。

　　目前，超過60%的企業用戶表示愿意為高質量的算力服務支付溢價，這表明市場對于算力的需求正在增長，并且用戶對算力服務的價值認可度較高。

　　行業應用案例：在金融、醫療、教育等數據密集型行業，企業對于算力的需求尤為迫切，這些行業的用戶支付意愿普遍較強，對算力服務的投入也更為積極。

　　價格敏感度分析：雖然用戶對算力服務有較高的支付意愿，但價格依然是影響用戶決策的關鍵因素之一。合理的定價策略有助于吸引更多用戶，擴大市場規模。

　�。ǘ�）用戶滲透率與市場潛力

　　用戶滲透率是評估市場成熟度和發展潛力的重要指標。

　　用戶滲透率統計：當前，我國算力服務在企業用戶中的滲透率約為40%，這一比例正在逐年提升，顯示出算力服務正在被越來越多的企業所接受和使用。

　　市場增長預測：根據行業分析報告，預計未來五年內，算力服務的用戶滲透率將增長至70%以上，市場規模有望實現翻番，這為算力產業的快速發展提供了廣闊的市場空間。

　　區域差異分析：不同地區的算力服務滲透率存在差異，一線城市和經濟發達地區的滲透率普遍較高，這為算力服務的區域性拓展提供了參考依據。

　�。ㄈ�）用戶對算力服務的需求趨勢

　　用戶對算力服務的需求量及其增長趨勢可以從多個角度進行分析。

　　從整體市場需求來看，算力服務需求呈現出指數級增長。隨著各領域數字化、網絡化、智能化進程的加速，算力服務需求不斷增加，推動了算網發展的豐富多樣性。此外，大模型、元宇宙、“AI for Science”、自動駕駛等技術場景應用也將對算力產生巨量需求增長。

　　2024年算力產業仍將維持高速增長態勢。政策利好、需求強勁和技術創新是主要驅動力。特別是在AI服務器需求方面，預計到2024年底，AI服務器需求量約為23萬臺（5億用戶數）。此外，國內外廠商加速局千億級參數量的大模型訓練需求有望進一步增長，疊加大模型落地應用帶動推理需求高速增長。

　　在國際市場方面，FactSet和彭博預測2024年北美三大頭部云商（AWS、微軟和谷歌）的云業務營收和云基礎設施投資增長將達到22.5%和16.6%，相比2023年均小幅提升，整體較為樂觀。

　　用戶對算力服務的需求量及其增長趨勢非常強勁，未來幾年內預計將繼續保持高速增長態勢。

　　綜合來看，用戶對算力服務的需求正在穩步增長，支付意愿強烈，市場滲透率的提升和潛力的挖掘為算力產業的發展提供了堅實的需求基礎。隨著技術的不斷進步和應用場景的拓展，預計算力產業將迎來更廣闊的發展前景。

　　五、企業驅動因素分析

　�。ㄒ唬┢髽I投入力度分析

　　企業在算力產業中的投入也非常大。例如，百度發布了萬億參數級大模型文心一言4.0，這進一步拉動了AI算力需求。此外，中央企業智能算力規模也在加速增長，已超過27EFLOPS。

　�。ǘ�）市場化產業化進展

　　市場化和產業化進展順利。國家超算互聯網依托一體化的算力調度、數據傳輸、生態協作體系，構建市場化、互聯網化、服務化的算力服務體系。這表明企業在算力產業中的市場化和產業化進展良好。

　　中國算力產業的市場化和產業化進展可以通過以下案例來展示。

　　1、和鯨科技：該公司入選了2024年算力技術創新與應用服務優秀案例，這不僅展示了其在算力領域的創新成果，還為業界提供了寶貴的參考和借鑒價值。

　　2、《2024算力技術創新與應用服務案例集》發布：由中國通信工業協會數據中心委員會主導，發布了《2024算力技術創新與應用服務案例集》，并在大會現場為入選的12個優秀案例項目企業頒發了牌匾。這一舉措充分展示了我國算力技術創新與應用的最新成果。

　　3、余杭三項目：這些項目被列入2023年省算力設施十大典型案例，推動了千億級智能計算產業鏈的建設，特別是在人工智能小鎮和中國（浙江）智能計算產業創新園的建設方面取得了顯著進展。

　　4、上海道客：作為國家級專精特新“小巨人”企業，上海道客聯合行業伙伴發布了“d.run 算力一體化方案”，該方案包括上海、合肥等地的算力中心服務，涵蓋算法開發、模型訓練等多個方面。

　　5、北京電信：該公司深化算力布局，展示了最新的應用創新成果及標桿案例，并探討算力產業發展新機遇、數字化轉型的合作新方向。

　　6、青海西寧：該地區全力打響綠色算力名片，成為中國算力大會“低碳算力”先鋒案例之一，強調發展綠色算力產業的重要性。

　　7、跨界算力企業：當前，算力產業的需求情況呈現出快速增長的態勢，跨界算力企業訂單頻落地，萬億量級市場建設正在加速。

　　六、總結與展望

　�。ㄒ唬┱�策與資本的雙輪驅動

　　政策和資本是推動我國算力產業發展的兩大關鍵因素。政策層面，國家通過出臺一系列政策文件，明確了算力產業的戰略地位，并提供了資金和政策支持。資本層面，資本市場對算力產業的認可度不斷提升，投資案例和規模的增長反映出資本對算力產業的長期發展潛力持有信心。

　�。ǘ�）技術創新與市場需求的協同發展

　　技術創新是算力產業發展的核心動力。我國在算力產業的研發支出持續增長，專利申請數量快速增長，技術標準制定方面取得了顯著進展。市場需求方面，用戶支付意愿強烈，滲透率逐年提升，顯示出算力服務正在被越來越多的企業所接受和使用。

　�。ㄈ�）企業投入與產業化進程的深化

　　企業在算力產業中的投入力度不斷加大，研發支出、人才引進和基礎設施建設等方面均顯示出企業對技術創新的重視。市場化和產業化的進展，使得算力服務從單一的技術服務向綜合解決方案轉變，形成了完整的產業鏈。

　�。ㄋ模┌l展前景與挑戰

　　展望未來，我國算力產業有望迎來更廣闊的發展前景。隨著技術的不斷進步、市場需求的增長以及企業投入的加大，算力產業將進入快速發展期。然而，產業發展也面臨一些挑戰，如技術創新的持續投入、市場競爭的加劇、政策環境的適應等，需要行業內外共同努力，不斷優化和調整發展策略。