影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）城鎮(zhèn)化創(chuàng)造市場(chǎng)需求

　　建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，我國(guó)快速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)為建筑行業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，不可逆轉(zhuǎn)的城市化進(jìn)程為我國(guó)建筑裝飾行業(yè)創(chuàng)造了持續(xù)的、巨大的市場(chǎng)需求，支撐著建筑裝飾行業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展。

　　城鎮(zhèn)化過(guò)程中的人口轉(zhuǎn)移將帶來(lái)大量住房需求，近年來(lái)，受益于城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，我國(guó)建筑裝飾行業(yè)發(fā)展迅速，隊(duì)伍數(shù)量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、管理水平和經(jīng)濟(jì)效益均得到了較快發(fā)展。新型城鎮(zhèn)化的本質(zhì)是人、產(chǎn)業(yè)以及生活品質(zhì)的城鎮(zhèn)化。除了人口轉(zhuǎn)移帶來(lái)的增量需求，城市群發(fā)展作為推動(dòng)未來(lái)我國(guó)新型城鎮(zhèn)化的主體，相配套的生活、交通、商業(yè)等基礎(chǔ)設(shè)施和空間的建設(shè)需求廣闊，也必將為建筑裝飾行業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)巨大的活力。

　　（二）二次裝修需求增加

　　由于存量房的提升和新房的銷售高景氣度的階段已經(jīng)逐步過(guò)去，未來(lái)二手房的交易將成為主要內(nèi)容。從大城市看這種情況正在逐步顯現(xiàn)，特別是一二線城市正成為存量房交易的先行者。像2016年北京的二手房銷售面積為2，810萬(wàn)平方米，較商品房銷售面積高出1，135萬(wàn)平方米；2015年上海二手房交易面積為2，648萬(wàn)平方米，較商品房銷售面積高出217萬(wàn)平方米；2015年深圳二手房交易面積為1，219萬(wàn)平方米，較商品房銷售面積高出387萬(wàn)平方米。這些新交易的二手房需要進(jìn)行二次裝修，拉動(dòng)相關(guān)裝飾的材料和設(shè)計(jì)施工公司的業(yè)務(wù)。

　　（三）“一帶一路”戰(zhàn)略

　　“一帶一路”戰(zhàn)略為建筑裝飾行業(yè)開拓海外市場(chǎng)提供巨大商機(jī)，未來(lái)隨著國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略不斷推進(jìn)落實(shí)，海外建筑裝飾工程市場(chǎng)前景廣闊。2016年，裝飾行業(yè)總體境外工程產(chǎn)值達(dá)550億元，同比增長(zhǎng)66.67%，工程所在國(guó)數(shù)量也相應(yīng)有較大的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2017年境外工程產(chǎn)值將比2016年增長(zhǎng)70%以上，全年境外工程產(chǎn)值有望突破千億元。

　　二、不利因素

　　（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，集中度相對(duì)較低

　　根據(jù)中國(guó)建筑裝飾行業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站中裝新網(wǎng)發(fā)布的《2016年度中國(guó)建筑裝飾行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2016年我國(guó)從事建筑裝飾行業(yè)的企業(yè)總數(shù)在13.2萬(wàn)家左右，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。2016雖然全國(guó)建筑裝飾行業(yè)全年完成工程總產(chǎn)值約3.66萬(wàn)億元，但同期行業(yè)排名遙遙領(lǐng)先、穩(wěn)居第一的金螳螂實(shí)現(xiàn)收入196.01億元，市場(chǎng)份額低于1%。建筑裝飾行業(yè)雖然總體市場(chǎng)規(guī)模大，但其進(jìn)入門檻相對(duì)較低，市場(chǎng)集中度依然較低，行業(yè)整體呈現(xiàn)出“大行業(yè)，小企業(yè)”的局面。

　　（二）房地產(chǎn)行業(yè)增速放緩

　　建筑裝飾行業(yè)作為房地產(chǎn)行業(yè)的上游行業(yè)，其業(yè)務(wù)發(fā)展受房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展較大影響。持續(xù)提升的城市化率和居民住房改善性需求將對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展起到支撐作用，但中短期，受多種因素影響，房地產(chǎn)行業(yè)整體增速可能放緩，并進(jìn)而影響建筑裝飾業(yè)的發(fā)展與行業(yè)集中度。若下游房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)乏力，則建筑裝飾行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加大，行業(yè)集中度將可能提高，行業(yè)領(lǐng)先的企業(yè)將有可能做大做強(qiáng)。

　　建筑裝飾工程總產(chǎn)值預(yù)測(cè)

　　我們預(yù)計(jì)，2018年中國(guó)建筑裝飾工程總產(chǎn)值將達(dá)到4.21萬(wàn)億元，未來(lái)五年（2018-2022）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.81%，2022年中國(guó)建筑裝飾工程總產(chǎn)值將達(dá)到5.48萬(wàn)億元。

　　圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2018-2022年中國(guó)建筑裝飾工程總產(chǎn)值預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心