影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）監(jiān)管環(huán)境越來越嚴(yán)

　　不論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都能明顯感受到近兩年監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)。從2016年銀監(jiān)會(huì)要求的“兩個(gè)加強(qiáng)兩個(gè)遏制”（兩個(gè)加強(qiáng)：加強(qiáng)內(nèi)部管控、加強(qiáng)外部監(jiān)管；兩個(gè)遏制：遏制違規(guī)經(jīng)營、遏制違法犯罪），到2017年開展的“三三四”（三違反：違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內(nèi)部規(guī)章；三套利：監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利；四不當(dāng)：不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)）整治工作、乃至金融市場亂象整治，究其最終目的都是在于控制金融風(fēng)險(xiǎn)，旨在讓金融業(yè)務(wù)回歸金融本質(zhì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，消費(fèi)金融行業(yè)未來的監(jiān)管趨勢只會(huì)越來越嚴(yán)。

　　（二）中國消費(fèi)金融市場的快速發(fā)展，與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征密不可分

　　隨著人民收入增長和消費(fèi)水平的提高，外加互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的消費(fèi)形式和消費(fèi)觀念已難以滿足人民的多樣化消費(fèi)需求，消費(fèi)金融服務(wù)恰好彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)在業(yè)務(wù)下沉覆蓋方面的不足，在迎合國家完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制、鼓勵(lì)消費(fèi)金融服務(wù)模式創(chuàng)新政策的同時(shí)，快速適應(yīng)并滿足了人們對(duì)新消費(fèi)模式的追求。

　　（三）互融云消費(fèi)金融系統(tǒng)

　　互融云消費(fèi)金融系統(tǒng)助力消費(fèi)金融業(yè)全面有效監(jiān)管。互融云消費(fèi)金融綜合系統(tǒng)是一款集電商金融系統(tǒng)、渠道加盟系統(tǒng)、智能信貸系統(tǒng)、規(guī)則引擎風(fēng)控系統(tǒng)、資金結(jié)算系統(tǒng)、智能催收系統(tǒng)為一體的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)。系統(tǒng)整合了電商、金融資產(chǎn)端、渠道合作（實(shí)體店、社區(qū)、渠道接入）支撐線上+線下相結(jié)合的O2O模式、電商模式、實(shí)體門店、社區(qū)商圈等多種消費(fèi)金融應(yīng)用場景，推出應(yīng)用場景化產(chǎn)品購物分期、消費(fèi)信貸、現(xiàn)金分期、隨借隨還、現(xiàn)金貸、循環(huán)貸等多種金融產(chǎn)品，其中消費(fèi)信貸類產(chǎn)品有租房、汽車、教育、裝修、旅游等多種服務(wù)、商品消費(fèi)場景。

　　系統(tǒng)解決了傳統(tǒng)信貸的放貸慢、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信對(duì)接多維度數(shù)據(jù)源、個(gè)人信用認(rèn)證、量化評(píng)分等做到快速自動(dòng)化審批與人工審批完美結(jié)合，靈活配置風(fēng)控模型，降低風(fēng)控成本，提升審批效率，減少壞賬發(fā)生率。有效幫助傳統(tǒng)類金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、電商平臺(tái)在提供金融服務(wù)過程中提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力、提高審貸效率，使企業(yè)在增加金融服務(wù)能力的同時(shí)降低運(yùn)營成本，提升企業(yè)的綜合競爭力。

　　（四）消費(fèi)金融行業(yè)首現(xiàn)“語音催款”機(jī)器人

　　蘇寧消費(fèi)金融宣布，將其自身的智能催收系統(tǒng)與科大訊飛的智能語音合作，推出業(yè)內(nèi)首個(gè)智能催收實(shí)驗(yàn)室，研發(fā)出智能語音催收機(jī)器人。

　　運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算進(jìn)行消費(fèi)金融的反欺詐已不是新鮮事，但運(yùn)用智能語音機(jī)器人進(jìn)行貸款催收，蘇寧消費(fèi)金融是“第一個(gè)吃螃蟹者”。

　　該智能催收實(shí)驗(yàn)室將收集海量的真實(shí)語音庫，不斷通過機(jī)器智能，學(xué)習(xí)建立智能語音催收模式，通過靈活的流程和策略配置，訓(xùn)練智能催收機(jī)器人與客戶開展實(shí)時(shí)、連續(xù)而良好的“人機(jī)對(duì)話”，從而達(dá)到接近人工語音催收的實(shí)踐效果。

　　由于消費(fèi)金融借貸規(guī)模呈現(xiàn)小而分散的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的人工坐席催收已無法滿足現(xiàn)實(shí)要求，采用智能語音催收機(jī)器人能夠有效減少人力資源投放，降低運(yùn)營成本。

　　二、不利因素

　　（一）行業(yè)亂象

　　隨著居民財(cái)富的不斷增長，消費(fèi)觀念變化與消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)金融的快速發(fā)展雖然促進(jìn)了消費(fèi)，拉動(dòng)了增長，釋放出巨大的業(yè)務(wù)發(fā)展空間，但由于發(fā)展過快，相關(guān)政策和監(jiān)管跟不上，也產(chǎn)生了一些問題，如校園貸亂象、欠債人跑路、暴力催債，以及因債導(dǎo)致的惡性案件等。

　　（二）投訴多

　　國內(nèi)消費(fèi)投訴平臺(tái)“21CN聚投訴”發(fā)布的2017年消費(fèi)投訴報(bào)告顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)是2017年消費(fèi)類被投訴最多的行業(yè)，且普遍存在惡性催收、利率畸高的問題。此外，移動(dòng)端已成為消費(fèi)者最常用的投訴方式。

　　從行業(yè)投訴情況看，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)在監(jiān)管部門新規(guī)出臺(tái)后，投訴量爆發(fā)式增長，2017年共計(jì)2.7萬件，占投訴總量的32.4%，成為2017年第一大被投訴行業(yè)。而解決率僅37.3%，全行業(yè)排名倒數(shù)第二。惡性催收、利率畸高兩大行業(yè)性問題最為嚴(yán)重。

　　消費(fèi)信貸余額預(yù)測

　　2016年，我國消費(fèi)信貸余額達(dá)到5.91萬億元。我們預(yù)計(jì)，2018年我國消費(fèi)信貸余額將達(dá)到12.3萬億元，未來五年（2018-2022）年均復(fù)合增長率約為26.49%，2022年將達(dá)到31.6萬億元。

　　圖表　中投顧問對(duì)2018-2022年中國消費(fèi)信貸余額預(yù)測

　　數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心