影響因素分析

　　一、有利因素

　　（一）發(fā)展前景廣闊

　　磷化工是指以磷礦石為原料，通過(guò)物理化學(xué)方法將礦石中的磷元素加工成為產(chǎn)品的制造工業(yè)，主要產(chǎn)品為黃磷、磷肥和磷酸鹽，它們廣泛應(yīng)用于食品、電子、醫(yī)療、農(nóng)藥、化肥和建材等行業(yè)。世界磷礦石資源主要分布在摩洛哥和西撒哈拉，中國(guó)儲(chǔ)量位居世界第二，主要集中在云南、貴州、四川、湖北和湖南五省，2016年中國(guó)磷礦石產(chǎn)量穩(wěn)居世界第一。

　　我國(guó)是磷資源大國(guó)，也是磷化工產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，已具備進(jìn)一步產(chǎn)業(yè)集聚化、集約化和精細(xì)化的基本條件。高端磷化工產(chǎn)業(yè)是我國(guó)發(fā)展高新技術(shù)的重要支撐，也是我國(guó)磷化工行業(yè)實(shí)現(xiàn)由磷化工大國(guó)向磷化工強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變之必然。今后“產(chǎn)業(yè)集聚化、集約化、精細(xì)化和綠色化”將成為我國(guó)磷化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，國(guó)家正在通過(guò)實(shí)施“中國(guó)制造2025、消費(fèi)降稅、供給側(cè)改革”等一系列措施來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境，這無(wú)疑會(huì)給磷化工行業(yè)帶來(lái)一定的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　（二）完整的磷化工生產(chǎn)體系

　　經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)磷化工行業(yè)已從以黃磷為主的初級(jí)磷礦加工發(fā)展成為以黃磷深加工和磷酸精細(xì)化為主導(dǎo)的現(xiàn)代磷化工產(chǎn)業(yè)，基本形成了科、工、貿(mào)、產(chǎn)、供銷為一體的完整配套的磷化工生產(chǎn)體系，產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整趨于合理，國(guó)家通過(guò)確立行業(yè)準(zhǔn)入門檻淘汰落后產(chǎn)能，推動(dòng)磷礦資源整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，使得行業(yè)內(nèi)一些掌握高技術(shù)、高附加值的高端產(chǎn)業(yè)鏈，輔之以擁有豐富的磷礦資源和具有成本優(yōu)勢(shì)的“礦電磷一體化”企業(yè)將搶占未來(lái)行業(yè)制高點(diǎn)，贏得發(fā)展先機(jī)，其他不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)很難在行業(yè)內(nèi)立足。

　　（三）產(chǎn)品的精細(xì)化、專用化

　　一方面是加強(qiáng)多元化磷肥的開發(fā)，另一方面是加強(qiáng)高純化磷酸鹽的研究。推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)品的精加工，將會(huì)豐富中國(guó)磷化工產(chǎn)品的產(chǎn)品線，從而延伸產(chǎn)業(yè)鏈，改變精細(xì)產(chǎn)品依賴進(jìn)口的現(xiàn)狀。與此同時(shí)，增加磷化工產(chǎn)品的出口數(shù)量和品種也是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。中國(guó)磷化工行業(yè)需要把握住“一帶一路”這個(gè)重要的機(jī)遇，大力拓寬出口渠道，解放國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能。“一帶一路”將中國(guó)磷化工產(chǎn)業(yè)集中省份（云、貴、川、鄂）與中亞、東南亞等市場(chǎng)緊密聯(lián)系起來(lái)，將來(lái)能夠利用便捷的鐵路交通的運(yùn)輸方式，更快的向其他國(guó)家出口中國(guó)的磷化工產(chǎn)品，將是提高中國(guó)磷化工產(chǎn)品的全球占有率的絕佳方式。

　　二、不利因素

　　（一）低端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，高端產(chǎn)品研究開發(fā)不足

　　中國(guó)磷化工市場(chǎng)目前最大難題是低端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，高端產(chǎn)品研究開發(fā)不足。大部分磷化工企業(yè)技術(shù)落后，只能生產(chǎn)低附加值的大宗商品，如黃磷、磷銨等。這些商品品種單一、規(guī)格較少，難以滿足日益增加的消費(fèi)需求。另外，由于國(guó)內(nèi)磷化工企業(yè)盲目地、無(wú)計(jì)劃地發(fā)展擴(kuò)張，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重。尤其是黃磷工業(yè)，中國(guó)黃磷的產(chǎn)能利用率低于50%，大批生產(chǎn)裝置閑置。當(dāng)然，市場(chǎng)中也有小部分企業(yè)能夠生產(chǎn)高附加值的、精細(xì)的、專用的磷化工產(chǎn)品，但對(duì)比國(guó)外同行（如巴斯夫、羅地亞等），中國(guó)高端磷化工產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、產(chǎn)量小、品種少，因此企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力羸弱，難以擴(kuò)大在全球市場(chǎng)中的份額。總體而言，中國(guó)當(dāng)前磷化工產(chǎn)品以基礎(chǔ)生產(chǎn)為主、精細(xì)制備落后的發(fā)展困境直接導(dǎo)致企業(yè)難以提高盈利能力。而日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，常常從中國(guó)低價(jià)進(jìn)口低端產(chǎn)品，進(jìn)行深加工后再把高附加值的產(chǎn)品高價(jià)賣回中國(guó)，從中賺取高額利潤(rùn)。

　　（二）磷化工的發(fā)展對(duì)環(huán)境的污染及危害

　　發(fā)達(dá)國(guó)家大量關(guān)停基礎(chǔ)磷化工產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，很大程度上就是因?yàn)榱谆どa(chǎn)過(guò)程中伴生的“三廢”對(duì)環(huán)境影響巨大，嚴(yán)重危害當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境。廢氣中包括大量的CO（一氧化碳）、SO2（二氧化硫）等有毒氣體，排放不當(dāng)將會(huì)直接污染大氣；廢水中含有大量的磷、砷等有毒物質(zhì)，因排放把控不嚴(yán)，一般情況下大部分經(jīng)處理后的磷化工廢水中的有毒物質(zhì)含量仍高于國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)。人一旦長(zhǎng)期飲用含磷的水，將會(huì)損害肝臟等器官。此外，含磷固體廢棄物（如磷石膏）的堆積，會(huì)破壞土壤酸堿平衡，造成土壤污染。

　　磷礦石產(chǎn)量預(yù)測(cè)

　　2016年1-12月，全國(guó)磷礦石（折含五氧化二磷30%）累計(jì)產(chǎn)量為144，398，000噸，與上年同期相比增長(zhǎng)了1%；2017年1-11月，全國(guó)磷礦石（折含五氧化二磷30%）累計(jì)產(chǎn)量為110，407，000噸，與上年同期相比降低了0.1%。

　　綜合以上因素，我們預(yù)計(jì)，2018年我國(guó)磷礦石產(chǎn)量將達(dá)到138百萬(wàn)噸，未來(lái)五年（2018-2022）年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.74%，2022年將達(dá)到160百萬(wàn)噸。

圖表　中投顧問(wèn)對(duì)2018-2022年中國(guó)磷礦石產(chǎn)量預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心