1.1.1　中投顧問對無人機行業(yè)發(fā)展因素分析

　　一、有利因素

　　（一）標準體系發(fā)布

　　2017年6月，工業(yè)和信息化部聯(lián)合國家標準化管理委員會、科技部、公安部、農業(yè)部、國家體育總局、國家能源局、中國民用航空局等部門發(fā)布了《無人駕駛航空器系統(tǒng)標準體系建設指南（2017-2018年版）》。

　　《指南》堅持統(tǒng)籌規(guī)劃、引領發(fā)展，多方參與、協(xié)同發(fā)展，需求牽引、急用先行，軍民融合、開放合作的原則，確立了無人駕駛航空器系統(tǒng)標準體系“三步走”建設發(fā)展路徑，明確了系統(tǒng)標準體系建設的總體要求、建設內容和組織實施方式。根據(jù)無人駕駛航空器系統(tǒng)分類分級復雜、體積重量及技術構型差異大、應用領域眾多等特點，《指南》從管理和技術兩個角度，提出了無人駕駛航空器系統(tǒng)標準體系框架，包括“分類分級”、“身份識別”等基礎類標準，“注冊管理”、“制造管理”、“運行管理”等管理類標準，“系統(tǒng)級”、“部件級”等技術類標準以及在不同行業(yè)的應用類標準，其中，基礎類標準以國家標準為主，管理類標準、技術類標準和行業(yè)應用類標準以行業(yè)標準為主。

　　下一步，工業(yè)和信息化部將會同相關部門進一步推進無人駕駛航空器系統(tǒng)標準體系建設工作，以標準引領和促進無人駕駛航空器系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　（二）無人機飛行走向合法化

　　2017年8月，《四川省民用無人駕駛航空器安全管理暫行規(guī)定》通過審議并公布，該規(guī)定的出臺有望使無人機的飛行正常、合法化。《暫行規(guī)定》的發(fā)布確定了四川省關于無人機、航模和其他飛行器的管理職責，對于規(guī)范各種飛行器的飛行起到了非常積極的作用。

　　同月，江蘇無錫也發(fā)布了《無錫市民用無人機駕駛航空器管理辦法》，該《辦法》主要規(guī)范了民用無人機管理的基本事項、實名等級制度、飛行要求及禁止飛行區(qū)域四個方面內容，并對民用無人機違法違規(guī)行為設置了詳細的處罰規(guī)定。

　　從內容上看，兩條法規(guī)都對無人機的飛行區(qū)域做出了明確限制，不過相比此前各地發(fā)布的“禁飛令”來說，這種限制相對更合理。另外，兩地的無人機相關管理法規(guī)都規(guī)定無人機必須進行實名登記才能展開飛行活動，對違反相管理法規(guī)的行為也提出了明確處罰措施。四川和無錫兩地無人機相關管理法規(guī)的正式發(fā)布，意味著無人機飛行將再次進入合法化時代，無人機的合理監(jiān)管走上了正軌。

　　（三）無人機應用廣泛

　　無人機按應用領域，可分為軍用與民用。軍用方面，無人機分為偵察機和靶機。民用方面，無人機+行業(yè)應用，是無人機真正的剛需。目前在航拍、農業(yè)、植保、微型自拍、快遞運輸、災難救援、觀察野生動物、監(jiān)控傳染病、測繪、新聞報道、電力巡檢、救災、影視拍攝、制造浪漫等等領域的應用，大大的拓展了無人機本身的用途，發(fā)達國家也在積極擴展行業(yè)應用與發(fā)展無人機技術。

　　（四）血液運送無人機

　　Zipline公司從2016年10月開始通過無人機給盧旺達的診所運送血液。據(jù)該公司CEO透露，到目前為止，它已經(jīng)在盧旺達進行了超過1，400次飛行，飛行距離超過6萬英里，配送了2，600個單位的血液。

　　2017年8月，Zipline公司宣布將把無人機血液配送服務擴展至醫(yī)療條件較差的非洲坦桑尼亞，他們已經(jīng)和坦桑尼亞衛(wèi)生部及醫(yī)療倉儲部門談好合作計劃，在未來四年內建立四個無人機血液配送中心，計劃在未來用無人機血液配送網(wǎng)絡覆蓋該國一千多座公用醫(yī)療設施，改善國家的醫(yī)療配送條件。坦桑尼亞面積為36.49萬平方英里，約為盧旺達的35倍。到2018年初在坦桑尼亞全面啟動運營的時候，它預計它能夠在該國每天完成2，000單配送。

　　（五）物流無人機

　　不少快遞物流企業(yè)都在布局無人機送貨，京東和順豐更是走在前列。日前，順豐已經(jīng)搶先京東一步，成為國內首個拿到無人機物流合法飛行權的企業(yè)。

　　2017年6月21日，順豐與贛州市南康區(qū)聯(lián)合申報的物流無人機示范運行區(qū)的空域申請，得到了東部戰(zhàn)區(qū)的正式批復，成為目前國內唯一獲得正式審批的，且由企業(yè)、中央監(jiān)管部門和地方政府共同推進的示范空域。

　　同月，順豐在上述空域進行了順豐研發(fā)的四軸多旋翼機型、傾轉旋翼機型的飛行。此后，順豐與贛州市南康區(qū)政府舉行了物流無人機產(chǎn)業(yè)合作簽約儀式。順豐無人機包括多款機型，可覆蓋不同的業(yè)務場景，最大有效載重5-25公斤，最大載重飛行距離15-100公里。

　　二、不利因素

　　（一）黑飛現(xiàn)象嚴重

　　隨著無人機開源工程的不斷成熟，無人機的制造和使用成本不斷降低，民用無人機市場的爆發(fā)式增長。很多民用的無人機都已應用于新聞、物流、娛樂和能源、搜救等領域，成為人們享受生活的產(chǎn)品。但無人機的無序甚至違法使用，給個人、社會或者民航都帶來了重大的安全隱患，也給社會安保帶來新的挑戰(zhàn)。

　　2017年3-5月間，成都雙流國際機場頻發(fā)無人機擾航事件，無人機被推上輿論的風口浪尖。連續(xù)多起“黑飛”事件之后，民航局首先劃設了機場禁飛區(qū)。昆明和成都政府緊接著也依照建議作出反應。廣州市更是以機場為中心，將半徑55公里以內的區(qū)域都劃為禁飛區(qū)。

　　但是，黑飛現(xiàn)象仍未得到有效控制。2017年8月19日上午，一架無人機入侵了長沙黃花機場凈空保護區(qū)，導致機場緊急停飛半小時，13趟航班的起降受到影響。

　　（二）政策趨嚴給行業(yè)降溫

　　隨著無人機擾航事件的頻繁發(fā)生，國家對于無人機的監(jiān)管政策也在持續(xù)收緊。2017年開年以來到現(xiàn)在，中國多個部門已經(jīng)連續(xù)制定了3條有關無人機的嚴厲規(guī)定：國務院、中央軍委空中交通管制委員會制定了《無人駕駛航空器專項整治方案》；國務院辦公廳發(fā)布了《關于進一步加強無人駕駛航空器管理工作的通知》；公安部制定了《全國公安機關開展“低慢小”航空器專項整治行動工作方案》。此外，地方版的各類“限飛令”也已紛紛出臺，北京、成都、廈門、昆明等地劃分了禁飛區(qū)。

　　伴隨著各項政策的出臺，無人機在資本市場也逐漸被冷遇。2017年4月以來，無人機板塊指數(shù)一路下行。7月18日股價更是創(chuàng)出2017年最低，板指股價僅為554.85元/股，相較于2015年最高股價1，300.89元/股，跌幅已達57.3%。

　　（三）技術壁壘提高

　　飛控技術的開源化、主要零部件的通用化將使得行業(yè)的進入壁壘降低，但是，為了達到用戶體驗要求，在通用技術的基礎上開發(fā)出具有先進傳感器技術、先進圖像定位導航技術、智能化目標識別跟蹤技術、高精度姿態(tài)穩(wěn)定控制技術等真正具有競爭力產(chǎn)品的行業(yè)技術壁壘在不斷提高。

　　1.1.2　中投顧問對2018-2022年無人機行業(yè)市場規(guī)模預測

　　2015年，中國無人機市場總規(guī)模約為66.6億元，同比增長48%，約占全球市場規(guī)模的15%。我們預計，2018年無人機行業(yè)市場規(guī)模將達到193億元，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為42.86%，2022年市場規(guī)模將達到804億元。

圖表131　中投顧問對2018-2022年無人機行業(yè)市場規(guī)模預測

數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心

　　1.1.3　中投顧問對2018-2022年無人機行業(yè)銷售規(guī)模預測

　　2014年，國內民用無人機產(chǎn)品銷售規(guī)模約15億元，2015年銷售規(guī)模達到23.3億元，同比增長55.3%。我們預計，2018年民用無人機銷售規(guī)模將達到76億元，未來五年（2018-2022）年均復合增長率約為54.67%，2022年銷售規(guī)模將達到435億元。

圖表132　中投顧問對2018-2022年民用無人機銷售規(guī)模預測

數(shù)據(jù)來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心